近期市場熱點,低價潛力股繼續(xù)成為追逐漲停的熱點，水泥股以其較低的股價、迅速好轉的基本面和并購重組預期將成為市場新的熱點，近期，多家研究機構的報告已經(jīng)紛紛看好水泥行業(yè)，個股可關注太行水泥（600553），公司是華北地區(qū)大型水泥生產(chǎn)骨干企業(yè), 具有明顯區(qū)域龍頭優(yōu)勢，公司產(chǎn)品被廣泛用于國際和國家重點工程建設項目、受益于目前北京奧運會場館、以及環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)的大規(guī)模建設，06年全年凈利潤同比暴增576%,北京金隅集團入主，兼具并購重組和價值重估概念，目前僅6元多價格甚至低于一些ST股，明顯低估。
奧運工程、環(huán)渤海建設最大受益者
作為"十一五"規(guī)劃的開局之年, 2006年我國固定資產(chǎn)投資繼續(xù)保持強勁態(tài)勢,交通、水利等基礎設施建設, 以及城鎮(zhèn)化和建設社會主義新農村需求,帶動水泥工業(yè)全面回暖，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,2006年全國生產(chǎn)水泥12.4億噸,同比增長15.5%, 增幅比2005年提高4.9個百分點。
公司是華北地區(qū)大型水泥生產(chǎn)骨干之一，目前擁有五條新型干法水泥生產(chǎn)線，水泥年產(chǎn)能達560萬噸。近年公司產(chǎn)銷水泥逐年同比逐步增長，在華北地區(qū)具有十分明顯區(qū)域龍頭優(yōu)勢。。公司產(chǎn)品被廣泛用于國際和國家重點工程建設項目--首都國際機場、亞運村、北京西客站等建筑工程。天津濱海新區(qū)、京滬高鐵、奧運基礎建設全面鋪開將帶動水泥需求的上升。
根據(jù)公司公告，通過股權轉讓，北京金隅集團將間接控制太行華信持有的太行水泥的股份，從而成為太行水泥的實際控制人。據(jù)資料顯示，金隅集團直屬北京市國資委，主營建材、房地產(chǎn)、現(xiàn)代服務業(yè)三大產(chǎn)業(yè)，是全國500強企業(yè)之一，在全國同行業(yè)位居第4位，目前也是世界建材百強企業(yè)之一。金隅集團是北京市重點工程和奧運工程的最主要建材供應商，其中水泥的供應量占工程需求量的80％（北京07年的水泥需求量在2000萬噸左右），從這一點來說，公司作為金隅集團旗下主要水泥企業(yè)，近水樓臺在所必然，2007年作為奧運之前的一年，北京的水泥需求將使公司獲得很大的發(fā)展空間，而通過這次整合，公司也具備了奧運概念
行業(yè)并購整合 提升價值水平
2006年國家陸續(xù)出臺了《關于加強水泥工業(yè)結構調整的若干意見》、《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》和《水泥工業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃》。從 2007 年開始，這些政策將進入落實階段，對調整水泥產(chǎn)業(yè)結構將起到極大的推動作用，同時，河北省也對重點產(chǎn)業(yè)結構戰(zhàn)略性調整和優(yōu)化升級、加快淘汰落后生產(chǎn)能力、抓好重點領域節(jié)能做出明確要求，并決定水泥行業(yè)在"十一五"期間淘汰落后產(chǎn)能 3500 萬噸將給公司帶來了發(fā)展空間。在2006年 12月 31 日，國家發(fā)改委等有關部門又聯(lián)合下發(fā)通知，公布了 12 家國家重點支持和48 家地方支持的水泥企業(yè)名單，金隅集團（包括公司）躋身第九位，將享受到國家相關部門在 項目核準、土地審批、信貸投放等方面的優(yōu)先支持，為公司進一步做優(yōu)做強贏得了良好的政策環(huán)境。因此，從政策上，行業(yè)發(fā)展上將有利于公司未來的發(fā)展。
太行股份（600553），1996年承建并管理的馬來西亞沙撈越水泥廠在東南亞國家成為遠近聞名的水泥生產(chǎn)管理示范企業(yè).06年6月, 公司完成收購哈爾濱太行興隆水泥43%的股權, 成為第一大股東,擁有一條日產(chǎn)1200噸水泥熟料的新型干法水泥生產(chǎn)線,07年1月,北京軍星混凝土公司以其52%的股權清償所欠公司貨款1212.46萬元(該項債務重組完成后,公司將成為北京軍星第一大股東);同時,公司控股子公司北京太行出資1628萬元收購北京強聯(lián)水泥公司40%的股權(收購后為第一大股東),本次收購行為有利于公司做大做強.根據(jù)公司公告,北京金隅集團已經(jīng)正式入主太行水泥(600553).隨著金隅集團將北京的水泥資產(chǎn)注入公司后,公司年水泥產(chǎn)能將達到一千多萬噸, 有望進入全國水泥業(yè)產(chǎn)能十強;公司經(jīng)過整合資源后,為未來高速發(fā)展發(fā)展打下強大的基礎。.
金隅集團入主 未來注資預期強烈
根據(jù)公司公告，通過股權轉讓，北京金隅集團將間接控制太行華信持有的太行水泥的股份，從而成為太行水泥的實際控制人。據(jù)資料顯示，金隅集團直屬北京市國資委，主營建材、房地產(chǎn)、現(xiàn)代服務業(yè)三大產(chǎn)業(yè)，是全國500強企業(yè)之一，在全國同行業(yè)位居第4位，目前也是世界建材百強企業(yè)之一，2005年集團總資產(chǎn)達到140億元，主營業(yè)務收入63.5億元，凈利潤1.5億元。在經(jīng)濟效益、經(jīng)濟規(guī)模和核心競爭力等方面位居全國同行業(yè)前列。 金隅集團入主公司后，為解決同業(yè)競爭問題注入旗下的水泥資產(chǎn)應屬情理之中。目前金隅集團擁有北京琉璃河水泥、北京水泥和燕山水泥三塊資產(chǎn) ，這 3 家水泥廠合計產(chǎn)能達到了 500 萬噸，與太行的規(guī)模相當，但由于都位于北京的郊區(qū)，盈利能力應強于太行的水平。根據(jù)太行前景生產(chǎn)線的利潤水平和金隅集團北京水泥廠的公開資料推測，這 3 家水泥廠的總體利潤水平應在 1.5 億以上。
二級市場上，公司股價依托5日、10日，保持著良好的上升通道，近期連續(xù)5小陽向上攻擊，接近前期高點，有望出現(xiàn)加速上升。結合政策、行業(yè)，公司重組后的新股東背景以及08年奧運即將到來為公司所帶來的機遇，建議投資者后市中短線重點關注該股。
