2013年8月30日,中材國際與德國SK公司簽署了《股權收購協議》,根據協議,公司將分步收購并增資獲得SK所持德國Hazemag公司59.09%股權。Hazemag是破碎機行業的世界領先品牌,在水泥裝備、礦業工程裝備、物料行業裝備方面有突出的行業優勢。從我們的評估測算看,在未考慮協同效應的前提下,對公司業績的短期增厚并不明顯。協同效應方面,公司通過收購Hazemag,提升了品牌、研發、品質、內部管理以及銷售渠道能力,未來一方面改變了水泥工程世界品牌帶動裝備銷售的格局,將直接由領先的裝備品牌帶動中材國際的裝備銷售;一方面將更快進入礦業工程和物料行業,滿足公司主業結構調整的戰略選擇;Hazemag則通過與中材國際的協同,未來加強了稍顯薄弱的工程能力。公司未全資收購也是考慮到提升原股東的積極性,給Hazemag公司更大的自由度。
本次交易分兩步進行。第一步,于2014年3月31日之前收購Hazemag1,230,770股股份,每股價格26歐元,收購對價32,000,020.00歐元;交割當日以19,999,980.00歐元現金向Hazemag增資獲得769,230股股份(每股價格26歐元)。上述股份交割及增資完成后,公司持有Hazemag29.55%的股份。
第二步,于2014年11月30日至2015年2月28日期間再行收購200萬股Hazemag股份,收購對價52,000,000.00歐元(每股26歐元)。上述兩次交割及增資后,公司持有Hazemag總股份為400萬股,股權比例為59.09%,總交易對價為1.04億歐元(按照協議簽署日匯率折合人民幣約8.48億元)。
公司將按照在Hazemag的最終持股比例(59.09%)享有Hazemag截至2012年12月31日之前的所有留存收益,以及Hazemag自2013年1月1日至第二期交割日之間所有累計的留存收益。
本次交易分兩步進行。第一步,于2014年3月31日之前收購Hazemag1,230,770股股份,每股價格26歐元,收購對價32,000,020.00歐元;交割當日以19,999,980.00歐元現金向Hazemag增資獲得769,230股股份(每股價格26歐元)。上述股份交割及增資完成后,公司持有Hazemag29.55%的股份。
第二步,于2014年11月30日至2015年2月28日期間再行收購200萬股Hazemag股份,收購對價52,000,000.00歐元(每股26歐元)。上述兩次交割及增資后,公司持有Hazemag總股份為400萬股,股權比例為59.09%,總交易對價為1.04億歐元(按照協議簽署日匯率折合人民幣約8.48億元)。
公司將按照在Hazemag的最終持股比例(59.09%)享有Hazemag截至2012年12月31日之前的所有留存收益,以及Hazemag自2013年1月1日至第二期交割日之間所有累計的留存收益。
















