國(guó)慶節(jié)后第一周，全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)大幅上升，主要體現(xiàn)華東、中南和西南地區(qū)，不同區(qū)域價(jià)格上漲10-50元/噸。環(huán)比上漲1.88%。主要體現(xiàn)華東、中南和西南地區(qū)，不同區(qū)域價(jià)格上漲10-50元/噸；華北和東北繼續(xù)保持平穩(wěn)；西北地區(qū)略有小幅回落。整體來(lái)看，國(guó)慶期間以及節(jié)后第一周?chē)?guó)內(nèi)水泥價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲遠(yuǎn)超預(yù)期，從下游需求情況看， 國(guó)慶期間一二線城市企業(yè)日發(fā)貨量環(huán)比均有下降，其中上海和天津，下降30%以上；三線城市以下需求基本保持正常，有的區(qū)域略有增加。
東方證券認(rèn)為，水泥行業(yè)的供給控制是促成提價(jià)的主要原因，旺季因素和已跌至成本線附近的價(jià)格水平構(gòu)成了反彈的必要條件。預(yù)計(jì)促使供求平衡點(diǎn)再度上移的因素還要看需求的明顯改善，短期內(nèi)可以期待的是基建投資的大規(guī)模擴(kuò)張，但受到資金緊張困擾，預(yù)計(jì)本年度最后兩月水泥價(jià)格出現(xiàn)第二波超預(yù)期上漲的概率不大。在當(dāng)前維穩(wěn)的市場(chǎng)情緒下，利好于周期股的估值提升，水泥股作為早周期性品種目前依然具有投資價(jià)值，仍維持對(duì)水泥行業(yè)“看好”的評(píng)級(jí)，個(gè)股方面，標(biāo)的首選業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的海螺水泥。
東方證券認(rèn)為，水泥行業(yè)的供給控制是促成提價(jià)的主要原因，旺季因素和已跌至成本線附近的價(jià)格水平構(gòu)成了反彈的必要條件。預(yù)計(jì)促使供求平衡點(diǎn)再度上移的因素還要看需求的明顯改善，短期內(nèi)可以期待的是基建投資的大規(guī)模擴(kuò)張，但受到資金緊張困擾，預(yù)計(jì)本年度最后兩月水泥價(jià)格出現(xiàn)第二波超預(yù)期上漲的概率不大。在當(dāng)前維穩(wěn)的市場(chǎng)情緒下，利好于周期股的估值提升，水泥股作為早周期性品種目前依然具有投資價(jià)值，仍維持對(duì)水泥行業(yè)“看好”的評(píng)級(jí)，個(gè)股方面，標(biāo)的首選業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的海螺水泥。
